Сколько теряют металлургические компании 

при закупках лома черных металлов 

через дочерние компании в 4 квартале 2015 года?



27.11.2015



Обстановка в мировой металлургии в 2015 году не радует положительными тенденциями. Впервые за много лет металлурги всего мира готовятся к спаду потребления металла. Самыми актуальными новостями являются не ввод строительство новых заводов, а решение проблемы избыточных мощностей (overcapacity). В этих условиях конкурентоспособность сохранится у тех предприятий, которые наиболее умело управляют своими издержками. К сожалению, не все российские предприятия удовлетворяют этим критериям. Многие из заводов обращаются к государству за поддержкой в виде субсидий, льготных кредитов, и т.п., тогда как их собственные резервы сокращения расходов далеко не исчерпаны.

Возьмем для примера проблему так называемой «сырьевой безопасности». Для большинства металлургических заводов мира эта проблема в текущей рыночной ситуации не особенно существенна: в условиях профицита рынка любого сырья – ЖРС, кокса, лома вполне возможно закупить нужный объем по конкурентоспособным ценам. Другой вопрос, что при платежах своему угольному разрезу или ГОКу все деньги остаются в рамках одной бизнес-группы, повышая ее капитализацию. Но если мы возьмем дочернее предприятие по поставкам лома, то здесь эта логика не работает: большая часть стоимости лома приходится на его оплату первичным сборщикам или владельцам демонтируемых объектов, т.е. внешним для группы компаний контрагентам.

Возьмем, например дочернюю структуру одного из южноуральских заводов. Для понимания объемов поставок воспользуемся аналитическим отчетом R1-COMPLEX


Таблица 1. Поставщики лома черных металлов в 1 – 4 кв. 2015 г. 





1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. Общий итог
Дочернее общество комбината 190 201 392 095 354 011 218 959 1 155 266
Независимые ломопереработчики 123 638 141 149 64 163 230 154 559 104
Группа ЧТПЗ(ООО Мета) 851 4 926 69 24 089 29 935
Akron Metal Group 2 543 625
10 507 13 675
ТД РЖД 3 396 1 022 978 2 304 7 700
Металлоинвест


5 737 5 737
Вторчермет НЛМК 1 275 256
976 2 507
ООО "Литий"(Концерн Тракторные Заводы) 116

123 239
Общий итог 322 020 540 073 419 221 492 849 1 774 163

 

Примечание: все данные в тоннах.

Сырьевая безопасность налицо – большая часть лома приходит от дочерней структуры. Теперь посмотрим в разрезе по отдельным регионам. Возьмем Ямало-Ненецкий автономный округ

Таблица 2. Поставки лома черных металлов на комбинат из ЯНАО 


1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. Общий итог
Дочернее общество комбината 2634 6202 11167 4446 24449
Независимые ломопереработчики 1732 3592 4496 6767 16587
Общий итог 4366 9794 15663 11213 41036

Примечание: все данные в тоннах.


Мы видим, что достаточно удаленный от комбината регион, с большим ЖД тарифом до завода активно осваивается дочерним обществом. Казахский лом на заводе тоже находит свой спрос:

Таблица 3. Поставки лома черных металлов на комбинат из Казахстана: 


1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. Общий итог
Независимые ломопереработчики 2030 12864 14918 38031 67843
Общий итог 2030 12864 14918 38031 67843


На момент написания статьи в 3 декаде ноября цена казахского лома по неофициальным источникам составляла 10200 рублей на границе с Казахстаном. Много это или мало? Для сравнения, Тайвань закупает американский лом HMS 1&2 80:20 в контейнерах с доставкой по 155 долларов США, что составит 10075 рублей по курсу 65руб. за доллар. Можно только порадоваться за коммерческие успехи казахских поставщиков лома!


Теперь рассмотрим цены, по которым покупается лом у независимых поставщиков и цены дочернего общества. 


Таблица 4. Сравнение цен на закуп лома комбинатом

Цены Комбината для Дочернего общества

Цены Комбината для транзитного лома Разница цен

15 ноября 20 ноября 23 ноября 20 - 23 ноября
Челябинская 9600 9400 8300 1100
Башкирия 9700 9600 8300 1300
Татарстан 9700 9600 5000 4600
Оренбург 9600 9500 5000 4500
Омская 9600 9500 5000 4500
Свердовская 9800 9600 5000 4600
ХМАО 9300 9200 5000 4200
ЯНАО 9100 9000 5000 4000
Тюменская 9300 8600 5000 3600
Пермский край 9700 9600 5000 4600
Курганская область 9600 9500 5000 4500
Вид лома: 1А, 2А, 2А1, 3АР, 3АР2

Вид лома: 1А, 2А, 2А1, 3АР, 3АР2

 

Примечание: Цены в рублях без НДС без ЖД тарифа



Итак мы видим интересную ситуацию – СТОП-ЦЕНЫ по большинству регионов, остановка транзитного лома и, в то же время, весьма неплохой ценник для дочерних обществ. Если прибавить минимум 1000 рублей на тонну тарифа, то Тайвань по ценам закупа сырья остается позади, а комбинат приближается к турецкой цене закупа лома.

Есть ли альтернативные варианты решения вопроса с сырьевой безопасностью? Конечно есть, и завод о них знает лучше нас. Рассмотрим стоимость чугуна в Новом Орлеане за 3 декаду ноября:

$180 в начале декады и примерно $190 в середине декады  с учетом стоимости доставки. Если взять цену фрахта до Новороссийска за 20 долларов(Новый Орлеан-Турция и до 15 доходило!) и цену доставки до Новороссийска с перегрузом еще в 20 долларов, то NetBack  в Оренбурге составит 130 долларов!!!  Цена в 150 с доставкой в пределах УрФО при такой экспортной цене показалась бы весьма приемлемой. Некоторая проблема этого завода в том, что казахские поставщики железорудного сырья(ЖРС) тоже умеют считать деньги и на сей  раз с ними договориться не удалось. Эта информация вполне официальная и приведена в квартальном отчете этого завода. Таким образом цена лома оказывает большее влияние на конкурентоспособность завода,  нежели у соседних предприятий, обеспеченных кэптивным ЖРС. Например, есть информация, что Уральская сталь в один из осенних месяцев и вовсе отказалась от закупа лома – при цене чугуна в $130 зачем нужен лом по $150?

Теперь оценим размер переплаты завода за лом, для примера возьмем поставки лома из Башкирии(Таблица 5): 


1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.


4 кв. Итог Общий итог




Октябрь Ноябрь
Ноябрь Итог

Поставщик



1 - 10 ноября 11 - 20 ноября


Дочернее общество комбината 22 679 43 354 46 737 13 645 2 540 4 371 6 911 20 556 133 326
Независимые ломопереработчики 4 695 4 901 2 115 4 022 1 466 2 403 3 869 7 891 19 602
ТД РЖД 118






118
Общий итог 27 492 48 255 48 852 17 667 4 006 6 774 10 780 28 447 153 046

 

Примечание: объемы в тоннах


Таблица 6. Переплата во 2 декаде ноября по Башкирии сравнительно с ценами транзитного лома

 


Руб.
Цена независимых 8 300
Объем независимых 2 403
Стоимость лома от независимых 19 944 900
Цена для своего предприятия 9 600
Объем поставок дочерним обществом 4 371
Стоимость лома «от дочки» 41 961 600
Переплата за лом «от дочки» 22 016 700


Итого: за вторую декаду ноября по 1 региону переплата составила 22 млн. рублей.


Надо понимать, что есть следующие факторы роста:


1. Не менее 70% лома от дочернего общества принимается по 1 категории как 2а, отнезависимых – строго по ГОСТу

2. Если минимальную оценку стоимости переплаты принять за 1000 руб., то минимальный объем переплаты можно оценить как 219 млн. руб. на объемы дочернего общества.


С точки зрения государства, раньше, в период до 2012 года металлургические заводы рассматривались государством как источники прибыли для бюджета. Далее проблемы с Мечелом, Красным Октябрем, Амурметаллом привели к необходимости «заливать пожар деньгами».


Сейчас ситуация стала более жесткой – бюджетных денег и кредитов ВЭБа на неконкурентоспособные производства может не хватить. Примерно 40% продукции, в основном низких переделов, идет на экспорт. В то же время если закупать сырье дороже, чем на Тайване с доставкой из США, то о конкурентоспособной экспортной продукции говорить не приходится. 


Падение внутреннего рынка из-за снижения объемов строительства также не позволит компенсировать проблемы с экспортом. Для таких предприятий высока вероятность скрытого субсидирования, мы понимаем что моногород металлургов никто не оставит с закрытым заводом посреди уральской зимы. В то же время для государства не эффективно покрывать неэффективные растраты при наличии альтернативных решений с низкой стоимостью.



Если рассмотреть ситуацию с точки зрения ст. 40 НК РФ :


1. Если иное не предусмотрено настоящей статьей, для целей налогообложения принимается цена товаров, работ или услуг, указанная сторонами сделки. Пока не доказано обратное, предполагается, что эта цена соответствует уровню рыночных цен.

2. Налоговые органы при осуществлении контроля за полнотой исчисления налогов вправе проверять правильность применения цен по сделкам лишь в следующих случаях: (в ред. Федерального закона от 09.07.1999 N 154-ФЗ) 1) между взаимозависимыми лицами; 2) по товарообменным (бартерным) операциям; 3) при совершении внешнеторговых сделок; (пп. 3 введен Федеральным законом от 09.07.1999 N 154-ФЗ) 4) при отклонении более чем на 20 процентов в сторону повышения или в сторону понижения от уровня цен, применяемых налогоплательщиком по идентичным (однородным) товарам (работам, услугам) в пределах непродолжительного периода времени.


Здесь как раз можно расследовать применение пункта о взаимозависимых лицах и отклонении более чем на 20%.


3. В случаях, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи, когда цены товаров, работ или услуг, примененные сторонами сделки, отклоняются в сторону повышения или в сторону понижения более чем на 20 процентов от рыночной цены идентичных (однородных) товаров (работ или услуг), налоговый орган вправе вынести мотивированное решение о доначислении налога и пени, рассчитанных таким образом, как если бы результаты этой сделки были оценены исходя из применения рыночных цен на соответствующие товары, работы или услуги.


Иными словами, если заняться этой статьей применительно к предприятию, теоретически возможен пересчет налога на прибыль в соответствии со ст. 40 применительно к суммам скрытого субсидирования ломозаготовки дочерними обществами. Аналогичные расчеты могут коснуться перспективного дела в ФАС по недобросовестной конкуренции.


В целом, авторы статьи выступают за всемерное развитие возможностей российской металлургии, за эффективную поддержку рачительных хозяев предприятий! И в то же время надо понимать, что в этой обстановке крайне важно оставаться гибкими и не переплачивать лишнего, особенно в условиях когда рынок ценит любой, хоть сколько-нибудь платежеспособный спрос.


P.S. По дошедшим до нас сообщениям по состоянию на 1 декабря 2015 года цены для дочерних обществ комбината приведены до уровня общерыночных. В зависимости от региона есть конечно определенная ценовая политика, допустимая в рамках налогового законодательства и "генеральной линии" предприятия по снабжению сырьем. В целом описанные в статье перекосы в ценообразовании устраняются.
Яндекс.Метрика
Яндекс.Метрика